证券指引

7月13日,2021年,证券交易委员会(“仲裁”)宣布了一项重大执法行动与特殊目的征收公司(“SPAC”)和私营的目标公司(“目标”)之间的拟议合并有关。这遵循了SEC工作人员在联邦证券法下提高了审查此类交易的几个月内的众多警告。[1]除了目标首席执行官外,受访者通过统称到约800万美元并在下面描述的某些公平救济方面定居了行动。[2]
继续阅读秒带来SPAC执法行动,并使更多的信号

2021年4月29日,证券和交易委员会(“秒”)宣布针对八个公共公司的定居指控,该公司向表格12B-25的延迟文件提交通知(更常见称为“形式NT”),而不披露这些文件未决的重述或修正财务报表。

这些定居点是提出申请表格的提醒

上周,儿童Co.Sec of Corporation Finance(“Corp Fin”)的代理主任,发布一份声明讨论De-Spac交易中的责任风险。

该声明特别关注公司在其DE-SPAC披露中提供过度乐观的预测,部分基于这些披露受到前瞻性陈述的法定安全港保护的披露(这不可用)保护传统的IPO)。董事Coate的声明提出了这种假设是否正确,争论DE-SPAC交易可以被视为法规的目的(因此,差不多属于法定安全港所提供的保护)。因此,他鼓励Spacs在披露预测中谨慎行事,包括不扣留不利的预测,同时披露更有利的预测。
继续阅读秒的CORP FIN问题代理总监关于DE-SPAC交易产生的披露风险

在3月3日,2021年,美国证券交易委员会(“SEC”)考试部(“师”) - 以前的合规检查办公室和考试 - 发布其2021年考试优先事项(“2021优先事项”)。 2021年的优先事项通常保留常年的风险领域作为该司的核心重点,但确实包括反映在新的SEC领导下更广泛的政策转变的新和新出现的风险领域。

2021年的优先事项包括:零售投资者;信息安全和运营弹性;金融技术(“Fintech”),包括数字资产;反洗钱;从伦敦银行间提供的汇率(“Libor”)过渡;涵盖注册投资顾问和投资公司的几个领域;市场基础设施;并监督金融行业监管机构和市证明董事会方案和政策。虽然不是正式的优先事项,但该司还将专注于与气候有关的风险和环境,社会和治理(“ESG”)在最近的市场发展和这些领域的更广泛的关注。
继续阅读转到页面:SEC的考试分部2021优先事项的亮点

在过去几年中,许多董事会扩大了对人力资本管理(HCM)的监督和审议,以包括超越高管招聘和赔偿的问题。在Covid-19大流行,技术和新一代工人带来的文化变革之前,已经开始了范式的不可逆转的转变,该范式将聘请为具有重要战略和风险监督影响的董事会级问题。
继续阅读履行董事会在人力资本管理中扩大的监督作用

利益攸关方注意环境,社会和治理(ESG)问题在整个2020年持续增长,由Covid-19大流行(健康和安全)驱动,黑人生命物质运动(多样性和包容)和全球野火(气候变化),名称一些。由投资者和其他利益攸关方提出,公司越来越多地意识到他们对管理人力资本和监测人权的业务的重要性,无论是在他们自己的劳动力或供应和客户链中的监督。此外,披露和围绕公司的人力资本管理(HCM)实践的披露变得更加重要,甚至在过去避免了特定的ESG披露任务的证券和交换委员会也称为,现在需要披露人力资源在表格10-K的年度报告中。
继续阅读激励赔偿计划的ESG考虑因素

多元化长期以来一直是公司和利益攸关方的重点,但2020年特别掌握了利益相关者议程的最前沿。在持续的Covid-19大流行和其不同影响人力资本的情况下,与种族股权和司法和相关动荡的增加,我们已经看到董事会的关键参与者推动促进多样性问题的范围和影响公司空间。
继续阅读强调多样性举措扩大范围,重点介绍了影响